http://www.cxonx.club

您的位置??主頁 > 網貸資訊 >

重磅!P2P備案試點方案文件流出 對出借人有這些影響!

  最近,關于P2P備案又有重大進展,4月8日,一份《網絡借貸信息中介機構有條件備案試點工作方案》(文末附源文件)的文件在網上流出,明確試點將在6月底前正式啟動。


  紅嶺宣布退出,團貸突然爆雷,緊接著鑫合匯也倒了……投資人已經失去信心,備案消息的確定對于風雨飄搖的網貸行業來說,算是近半年來最為重大的政策利好了!


  備案時間表


  1、爭取于2019年下半年開展部分省(市)的試點備案工作


  2、2019年末取得初步成效,完成少量機構的備案登記工作


  3、2020年在全國范圍內完成存量網貸機構的備案登記工作


  備案細則詳解


  文件基本內容與此前業內流傳的說法并無太大區別,如區域性和全國性經營的機構分類、一般風險準備金和風險補償金的要求、實繳注冊資本金的門檻、股東信息審查等;另外文件還對公司高管、制度、業務要求及投資人保護做了明確的規定,在細節上更加詳盡。


  1.關于區域劃分


  文件坐實了區域經營機構實繳注冊資本不少于5000萬元,全國經營機構實繳注冊資本不少于5億元的硬性要求。此前,天下哥為大家統計了部分注冊資本超5000萬元及實繳資本超5億的平臺,詳見《P2P備案終見曙光,哪些P2P平臺可以上岸?》。


  2.關于一般風險準備金和補償金


  具體來看,區域經營和全國經營按照不同的繳納比例開設專門賬戶進行繳納。


  單一省級區域經營機構:注冊資本至少5000萬,風險準備金率為貸款余額1%,出借人風險補償金率為貸款余額的3%。


  全國經營機構:注冊資本至少5億,風險準備金率為貸款余額3%,出借人風險補償金率為貸款金額的6%。


  以區域經營機構為例,假設平臺借貸余額有100億,那么需要繳納1億作為風險準備金;另外還要借款項目金額的3%作為風險補償金,也就是假設目前有一共100億的借款項目,平臺還要提3個億作為風險補償金,彌補可能出現的信用風險。


  一般風險準備金:用于先行支付因網貸機構自身原因給網貸信息中介業務當事人造成的損失。


  出借人風險補償金率:借款人出現信用風險不能按約定償付出借人資金的,應當先以出借人風險補償金彌補出借人本金損失,不足以彌補的,損失由出借人向借款人或擔保人(如有)另行主張。


  在當前P2P機構普遍虧損以及“三降”影響營收的情況下,這些硬性要求對平臺的資金情況提出挑戰。


  3.關于股東審查及高管要求


  方案對法人和高管的資質審核也趨于嚴格,要求法人股東連續經營5年以上,還要3個會計年度持續盈利,凈資產達總資產的30%以上,權益性投資余額不超過凈資產的50%,同時不能擁有兩個或兩個以上待備案平臺。


  高管要求有5年以上從業經驗,無重大過失或負債。這意味著一些機構存在虧損或者盈利情況不樂觀的,股權關系復雜的,可能也無緣備案,或者面臨調整股權結構。


  4.關于公司制度及業務要求


  要求平臺需建立風險隔離制度、機構治理制度及風險退出制度。業務方面,禁止拆分債權、期限錯配,擔保方不能是網貸關聯方,不得將信用信息核實、資信評估等業務外包,第三方合作機構不得向借款人收取息費或兜底。另外,還規定平臺不得為主要股東或關聯方發布融資標的。


  5.關于投資者保護


  作為投資人,最為關心的是安全性,此次方案也對投資者保護方面做了詳細的要求。除肯定了“單人在同一機構出借不超過20萬,不同網貸機構合計出借余額不得超過人民幣50萬”這一說法外,還要求單人累計在同一或不同平臺出借超5萬元的,要提供個人資產50萬、年收20萬或夫妻雙方年收入30萬的證明。


  這意味著,一旦網貸平臺出現風險,不會再像2018年的“爆雷潮”那樣出現出借人損失上百萬的情況。而且出借人一定是有承擔風險的能力的,如果收入或資產達不到要求,就算有錢也不能出借。


  備案對P2P各方影響


  行業影響


  1、提振市場信心


  網貸行業2018年年中經歷爆雷潮,今年來又有多家千億級大平臺或退出或爆雷,行業景氣度指數跌破榮枯線,投資人更是心灰意冷。據統計,截至2019年3月底,累計停業及問題平臺數量達到了5595家。


  方案的提出,將推動網貸行業備案向前邁出實質性的一步,備案重啟,意味著行業出清加速,合規平臺得以備案,將明顯提振市場信心。


  2、激發平臺遷移潮


  單一省級區域經營機構經營地新增撮合業務的出借人、借款人須同網貸機構注冊地保持在同一省級區域,那么可能激發一波平臺遷移潮,只能區域性經營的平臺將重新考慮備案地。


  3、增強出借人權益保護


  方案將網貸機構按照經營范圍劃分為單一省級區域經營和全國經營兩類,未來數量較多的會是單一省級區域經營機構,而區域經營機構僅能開展該區域資金撮合服務,這無疑縮小了風險范圍,加之出借限額規定,將進一步降低出借損失。


  另外,方案要求網貸機構繳納“兩金”,即一般風險準備金及出借人風險補償金。這就一定程度上指明了網貸機構萬一爆發風險事件后的兌付資金來源。


  4、行業發展兩極分化


  第一,備案與退出的分化。是否具備備案資格是橫在各個網貸機構面前的巨大鴻溝。經行政合規檢查認定為基本合規、業務全量接入銀行存管系統、網貸實時數據接入系統及全國互聯網金融登記披露服務平臺的網貸機構可進入觀察期。未納入觀察期或觀察期內無法達到備案要求的網貸機構,都將面臨退出風險。


  第二,試點與非試點機構的發展分化。方案提出備案試點,而試點機構是合規檢查質量較好的網貸機構,先發優勢明顯,或加劇行業馬太效應,出現強者恒強的局面。


  第三,全國與區域范圍經營的分化。全國經營試點機構發展前景遠高于區域性經營機構,對于全國經營網貸機構來說,經營不受出借人、借款人地域限制,全國各個地區都將是其潛在業務范圍;相反,在單一省級區域經營的網貸機構僅能撮合本地的資金服務于本地的借款人,業務量范圍明顯被大幅縮窄。


  平臺影響


  1、區域性機構向資產端遷徙


  具備全國經營條件的網貸機構,在地區選擇上幾乎不受方案影響,但這樣的網貸機構僅是少數。


  更常見的是單一省級區域經營網貸機構,這些機構大概率會向資產端遷徙,畢竟資產重新開發的成本遠高于資金端,比如汽車金融、三農業務網貸機構。


  2、網貸機構或再現增資潮


  方案要求區域經營機構實繳注冊資本不少于5000萬元,全國經營機構實繳注冊資本不少于5億元,并提出注冊資本應為貨幣資金,且為股東自有資金,不得以委托資金、債務資金等非自有資金入股。這就倒逼部分平臺為合規追加實繳資本。


  3、設置法人股東門檻


  方案對網貸機構法人股東提出了嚴格要求,網貸機構法人股東需連續經營5年以上,還需要最近3個會計年度連續盈利,并提出了股東權益性投資余額不超過凈資產半數的要求,或為了控制網貸機構將資金留存在網貸機構內部,提高網貸機構資金實力、抵御風險事件能力。


  4、短期內預計規模下降


  對于區域性經營機構,調整資金結構或資產區域結構需要較長時間,而短期內業務范圍只能限制在某一省級區域,疊加其他限額(如,單一平臺出借人待收金額不超過20萬元)、限制債轉次數等要求,可以預見短期內平臺規模或將下降。


  5、加速引入機構資金合作


  方案首次提及自然人出借人限額,而對機構資金出借限額并未提出要求。那么為了降低限額對網貸機構規模的沖擊,網貸機構可能考慮資金端引入機構,或與機構資金直接合作,或引導出借人借道機構后再出借。


  6、優化風險保障方式


  方案要求網貸機構不得將信用信息核實、資信評估等核心業務外包,那么,網貸機構可能只能自行完成風控。


  但網貸機構計提出借人風險補償金,具備與保險相似的功能,那么備案后,網貸機構與保險機構合作意愿將降低;但同時也應看到,對于出借人風險補償金未覆蓋的風險敞口部分,或許仍需網貸機構引入第三方擔保。


  7、產品設計調整


  方案對網貸機構創新業務提出要求,網貸機構不得開展自動投標及其他委托投標業務,限制出借人之間債權轉讓次數(同一網貸平臺出借人之間債權轉讓次數不得超過3次,不同網貸平臺的出借人之間不得進行債權轉讓。),那么非散標產品的固定服務期將拉長以減少債轉次數。


  8、全國性經營平臺的搶標/站崗現象或加劇


  預計可以爭取全國經營性網貸機構大概率是頭部大平臺,這些平臺本身就具備明顯的品牌效應;疊加全國性經營網貸機構數量又少,那么其對資金的吸引力將會是顯而易見的。


  再者,方案要求網貸機構不得開展自動投標及其他委托投標業務,極有可能進一步加劇全國性經營網貸機構搶標,資金站崗現象隨之凸顯。


  借款人影響


  1、盈利變動


  一般風險準備金和補償金的設立或影響網貸機構調整資金端、資產端利率。由于出借人風險補償金大概率由借款人繳納,那借款端實際利率或將提高。


  對于全國經營網貸機構,如果網貸機構采取高效風控措施控制不良率在低位水平,那么全國經營網貸機構會提高盈利預期。


  對于區域性經營網貸機構,短期內規模可能縮減,盈利空間縮窄;如風控質量不高,計提的風險抵御金全部用來補償出借人,再疊加在風險補償金使用額度內對借款人追償帶來額外費用,那么機構盈利將進一步下降。


  2、借款成本增加


  目前P2P網貸平臺的風險保障方式主要可分為第三方機構擔保、第三方風險保障計劃及履約保證保險,若網貸機構需自行完成風控,那么這筆費用將平攤到借款人身上,無疑又增加了借款成本。


  出借人影響


  1、自然人出借人或減少在單一平臺出借金額


  方案多條要求都影響出借人在單一平臺的出借金額,最直接的是出借限額。其一,單一平臺出借人待收金額需不超過20萬元。


  其二,自然人出借人在同一平臺或不同平臺累計出借總余額超過人民幣5萬元的,網貸機構應當要求提供個人或家庭金融資產總計在其認購時超過人民幣50萬元、或最近三年內每年收入超過人民幣20萬元、或者夫妻雙方合計收入在最近三年內每年收入超過人民幣30萬元的相關證明。


  2、跨區出借平臺選擇范圍縮小


  據不完全統計,當前實繳資本在5億元以上的平臺不足十家,考慮到后期將現網貸機構增資潮,但預計實繳資本超5億元的平臺也是少數。


  3、未來或通過機構出借


  受出借限額及資產證明影響,未來出借人可能通過機構出借。而在穿透式監管要求下,該機構應該是金融業務持牌機構。參考目前市場上的投資情況,未來機構資金參與形式可能是通過信托、私募基金等。


  結語


  P2P備案歷經三年之久,每次都是只聞狼聲不見狼影,平臺不斷爆雷的當下,網貸行業急需監管重建信心,希望這一次狼是真的來了。


  讓壞人離場,好人依法運營,我們一起期待行業的春天!


  附《網絡借貸信息中介機構有條件備案試點工作方案》源文件


文件1.jpg

文件2.jpg

文件3.jpg

文件4.jpg

文件5.jpg

文件6.jpg

鄭重聲明:本文版權歸原作者所有,轉載文章僅為傳播更多信息之目的,如作者信息標記有誤,請第一時間聯系我們修改或刪除,多謝。

上一篇: 一個網貸從業者的自白:315的第二天,高利貸就完成了進化

下一篇: 金融反腐向機構內部延伸 中行4名分支機構負責人被調查

手游qq飞车